編者按：日前，央行公布的1月份金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，1月份人民幣存款減少9402億元，幅度創(chuàng)近六年同期新高。分析人士稱，受金融脫媒的影響，存款“搬家”的趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)存款搬家的現(xiàn)象。如果繼續(xù)發(fā)展下去，肯定會(huì)再次沖擊銀行的流動(dòng)性。銀行存款到底去哪了？此外，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，商業(yè)銀行是否已經(jīng)打響保衛(wèi)戰(zhàn)？

 

　　存款去哪兒了？

 

　　據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，根據(jù)央行2月15日發(fā)布的報(bào)告顯示，人民幣存款罕見地大幅減少了9402億元，幅度創(chuàng)近六年同期新高，一時(shí)間9400多億元存款搬家去向問題引發(fā)了各方的高度關(guān)注。存款加速流出銀行體系的警報(bào)再次拉響，巨額的銀行存款到底去哪了？

 

　　首先，是春節(jié)常規(guī)消費(fèi)分流。多位專家均表示，1月人民幣存款的大幅減少與春節(jié)消費(fèi)旺盛有著巨大的關(guān)系。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平[微博]表示，1月人民幣存款減少9402億元，相比去年同期7499億元的凈新增，落差十分明顯。結(jié)構(gòu)上看，居民存款新增1.81萬億元，但企業(yè)存款卻大幅下降了2.44萬億元，這主要受節(jié)前企業(yè)集中向員工發(fā)放獎(jiǎng)金的影響。

 

　　其次，是各種“寶”產(chǎn)品分流。南方基金首席策略分析師楊德龍表示，我國儲(chǔ)蓄存款的減少和余額寶有著密不可分的關(guān)系。從產(chǎn)品的角度，各種“寶”對(duì)接的貨幣型基金比活期存款要高出許多。此外對(duì)我國儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)生影響的不僅僅有余額寶，還有一些其他的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

 

　　第三，IPO重啟打新分流。今年1月重啟的新股發(fā)行也或多或少助力了9400多億元銀行存款的減少。2014年1月，停擺了一年多的IPO正式重啟。數(shù)據(jù)顯示，截至1月底共有45家新股完成發(fā)行，包括老股轉(zhuǎn)讓共募集資金321億元。分析人士表示，盡管這些資金中有不少從以往股票賬戶轉(zhuǎn)移出來的，但也不排除投資者或者機(jī)構(gòu)動(dòng)用銀行存款來打新。

 

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，長(zhǎng)城證券分析師黃飚認(rèn)為，受金融脫媒的影響，銀行存款的流失已是大勢(shì)所趨，但大額的資金流動(dòng)還是在銀行體系內(nèi)，比如儲(chǔ)蓄存款轉(zhuǎn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品。短期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)于存款的沖擊仍十分有限。

 

　　然而，盡管短期內(nèi)類余額寶產(chǎn)品難以撼動(dòng)銀行存款的根基，但面對(duì)這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，商業(yè)銀行也不得不“拉閘限流”。

 

　　目前，各家銀行對(duì)于用戶轉(zhuǎn)出資金購買類余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)置了不少防線。以剛剛上線不久的微信理財(cái)通為例，目前約有12家銀行支持資金轉(zhuǎn)入，但是各家銀行均設(shè)置了轉(zhuǎn)賬上限。例如，農(nóng)行、中行、建行等規(guī)定單筆最高5萬元轉(zhuǎn)入，單日50萬元封頂，而民生、興業(yè)等銀行單日單筆轉(zhuǎn)入要求最多不超過5000元。銀行除了有單日轉(zhuǎn)賬限額外，單月的轉(zhuǎn)賬額度也設(shè)定了上限。

 

　　當(dāng)然，除了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品設(shè)置防線外，不少銀行也選擇了積極迎戰(zhàn)。去年末開始，平安的“平安盈”、廣發(fā)的“智能金”、交行“實(shí)時(shí)提現(xiàn)”、工行的“天天益”、招行的T+0貨基等現(xiàn)金管理工具陸續(xù)出籠。

 

　　據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞最新報(bào)道顯示，經(jīng)過幾次上線延遲后，預(yù)計(jì)民生直銷銀行本周內(nèi)會(huì)正式推出。主打產(chǎn)品是類似于余額寶等貨幣基金產(chǎn)品——如意寶，該產(chǎn)品近期的年化收益率為6.7%左右，可實(shí)現(xiàn)T+0實(shí)時(shí)匯款。從外部來看，民生直銷銀行對(duì)余額寶、財(cái)付通或會(huì)造成沖擊。

 

　　不過，在部分互聯(lián)網(wǎng)金融人士看來，銀行無論采取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失。（來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）